Задача №3. Задачи по дисциплине: «Финансовый анализ»

Задачи по дисциплине: «Финансовый анализ»

Задача №1

Предприятие наделено активами в размере 390 млн. руб. В их составе 150 млн. руб – оборотные активы. Деловая активность предприятия характеризуется оборачиваемостью оборотных активов 3,2 оборота в год и отдачей основных фондов 2 руб/руб. в год. Какой финансовый результат в виде выручки от реализации имеет предприятие?

1) Расчет выручки исходя из формулы фондоотдачи (Ф):

V — выручка от реализации, Fср — средняя за период стоимость внеоборотных активов.

Fср = 390 – 150 = 240 млн. руб.

V = 2 руб/руб * 240 млн. руб. = 480 млн. руб.

2) Расчет выручки исходя из коэффициента оборачиваемости оборотных средств Ооб :

V – выручка, Raср — средняя за период величина оборотных активов.

V = 3,2 * 150 млн. руб. = 480 млн. руб.

Ответ: выручка равна 480 млн. руб.

Задача №2

Платежеспособность предприятия характеризуется следующими значениями коэффициентов:

-коэффициент абсолютной ликвидности -0,3

-коэффициент срочной ликвидности – 1,4

-коэффициент текущей платежеспособности – 3,0

Текущие активы предприятия составляют 2500 ден. ед. Какова величина запасов предприятия?

1) Из формулы Кт. лможно найти Кt(текущие пассивы):

Кt= 2500 / 3 = 833,33 ден. ед.

2) Из формулыКа. лнайдем Д:

Д = 0,3 * 833,33 = 250 ден. ед.

ra=833,33* 1,4 – 250 = 916,66 ден. ед.

4) Текущие активы (оборотные средства) (Ra) включают в себя производственные запасы (ПЗ), краткосрочную дебиторскую задолженность (ra), денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (Д):

Отсюда величина запасов предприятия равна:

ПЗ = 2500 – (916,66 + 250) = 1333,34 ден. ед.

Ответ: величина запасов предприятия составляет 1333,34 ден. ед.

Задача №3

На основе данных баланса предприятия определить значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами:

Задачи по финансовому анализу

ПОДСКАЗКА!
Для заполнения
формы заказа
переходите по ссылке
Решение задачи
————>

Стоимость любой задачи —
50 руб.
Фрагменты решения
————>

Подробности

Анализ финансового состояния российских компаний

Период анализа — 2 или 3 года
(например, 2015-2017 гг.)

Использована официальная отчетность компаний

Все коэффициенты,
32 таблицы,
15 рисунков,
выводы

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса,
анализ ликвидности и платежеспособности,
анализ финансовой устойчивости,
анализ финансовых результатов и рентабельности,
анализ вероятности банкротства
и другие разделы
от 50 руб.

БЕСПЛАТНАЯ демонстрационная версия отчета

Предлагаем воспользоваться консультацией по решению задач, условия которых размещены на страницах сайта. Стоимость одной задачи — 50 рублей.

Все задачи УЖЕ решены. Под условием каждой задачи Вы можете увидеть ФРАГМЕНТЫ решения.

Файл с задачей высылается в формате Word и предполагает максимально подробные пояснения выполненных расчетов и полученных результатов.

Для получения подробной информации и заказа переходите по ссылке «Решение задачи», размещенной под условием каждой задачи.

Если у Вас появились вопросы, пожалуйста, задавайте их.
ЗАДАТЬ ВОПРОС

С уважением, администратор сайта.

Предлагаем ознакомиться с информацией о выполненных работах по финансовому анализу российских компаний:

1. Каждая работа по финансовому анализу состоит из 10-ти разделов по банкам и 12-ти разделов по остальным компаниям..

2. Общий объем — от 80 до 120 страниц (методика, таблицы, рисунки, анализ всех показателей, выводы).

3. Стоимость любого раздела — 50 руб. или вся работа за 500 руб. У Вас есть возможность заказать только нужные Вам разделы работы.

4. Расчеты выполнены по самой последней опубликованной отчетности компании с официального сайта. Отчетность к работе прилагается.

5. Оплата производится только после ознакомления с демонстрационной версией работы.

6. Все интересующие Вас вопросы можно задать в переписке с автором работы.

Тесты и задачи по финансовому анализу

Практическая контрольная работа

2. Контрольные тестовые задания

1. Основным источником увеличения собственного капитала предприятия выс тупает:

в) нераспределенная прибыль.

2. К внутренним субъектам анализа относятся:

б) менеджеры;

3. Основным источником информации при проведении внешнего финансового анализа являются:

а) данные бухгалтерского учета и финансовой отчетности;

4. По данным финансового учета устанавливается:

а) себестоимость и прибыль (убытки) организации от реализации;

5. Оценка ликвидности организации является целью ( ВСЕХ ):

6. Оценка динамики финансовых показателей проводится с помощью:

а) горизонтального анализа;

б) вертикального анализа;

7. Прогнозирование динамики показателей финансовых отчетов осуществляет ся с помощью:

в) корреляционного анализа.

8. Темп устойчивого прироста собственного капитала непосредственно зависит от:

б) коэффициента текущей ликвидности;

9. Рентабельность активов (совокупного капитала) определяется путем деления:

в) прибыли до налогообложения на среднегодовую стоимость капитала.

10. По приведенным данным оцените ситуацию: прибыль до налогообложения за отчетный период — 1000 руб., за предшествующий период — 800 руб., валюта баланса за отчетный год — 6000 руб., за предшествующий — 5000 руб.:

а) эффективность использования капитала возросла;

11. Показатели оборачиваемости характеризуют:

б) деловую активность;

12. Качественными показателями использования ресурсов являются:

13. Рассчитать оборачиваемость капитала организации, если рентабельность продаж равна 20%,

прибыль до налогообложения — 12 млн. руб.,

средняя годовая стоимость капитала50 млн. руб.:

Решение

Оборачиваемость капитала организации рассчитывается по формуле:

N — выручка от продаж,

К — капитал организации.

Рентабельность продаж = прибыль / N.

20% = 12 млн. руб. / N

N = 12 / 0,2 = 60 млн. руб.

Тогда Ок = 60 / 50 = 1,2

Ответ: 1,2 оборота.

14. Рассчитать рентабельность капитала организации, если его оборачиваемость составила 1,2 оборота, а рентабельность продаж — 15%:

Рентабельность капитала = Рентабельность продаж * Оборачиваемость капитала

15. Рентабельность продукции определяется:

в) оборачиваемостью активов.

16. Коэффициент критической ликвидности показывает:

б) какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить, моби лизовав абсолютно ликвидные и быстрореализуемые активы;

17. Определите коэффициент маневренности собственного капитала, если по данным бухгалтерской отчетности

собственный капитал — 10800 тыс. руб.,

вне оборотные активы — 9200 тыс. руб.,

итого активы — 26 000 тыс. руб.:

18. Коэффициент финансовой независимости рассчитывается как отношение:

а) собственного капитала к валюте баланса;

19. Для оценки платежеспособности организаций используется:

а) коэффициент абсолютной ликвидности;

20. Если в составе источников средств организаций 60% занимает Собственный капитал, то это говорит:

а) о достаточно высокой степени независимости;

21. Коэффициент оборачиваемости запасов сырья и материалов определяется как отношение:

а) себестоимости израсходованных материалов к средней величине запасов сырья и материалов;

22. Целью управления производственными запасами является:

г) все вышеперечисленное.

23 . Наибольший период оборота имеют:

б) основные средства;

24. Средний срок оборота дебиторской задолженности определяется как:

а) отношение количества календарных дней в году к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности;

25. Оптимальный уровень дебиторской задолженности предприятия определяется:

б) на основе ранжирования дебиторской задолженности;

в) на основе разработанных фирмой кредитных стандартов;

3. Задачи

Задача 1.

Реализация продукции компании Х носит сезонный характер и баланс предприятия имеет вид (тыс. у. е.):

АКТИВЫ

ПАССИВЫ

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

Начисленная заработная плата

Краткосрочный банковский кредит

Текущая часть долгосрочного долга

Итого текущие активы

Всего текущие обязательства

а) Как профинансировано увеличение оборотного капитала?

Ответ:

Оборотный капитал фирмы увеличился за счет увеличения количества запасов на к. г. И по итогам года сумма оборотных средств фирмы увеличилось на 40 тыс. у. е. (240 -200). Также по приведенным данным можно определить что в текущем периоде фирма уменьшила общую сумму дебиторской задолженности на 6 тыс. у. е.

б) По данным баланса фирмы Х определите величину фиксированного оборот ного капитала компании и установите, какой политики придерживается предприятие для финансирования перманентного капитала и временного оборотного капитала.

Ответ:

В бухучете ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ не имеет фиксированного значения, но обычно он обозначает чистые текущие активы, т. е. текущие активы (ден. средства, задолженности по векселям к получению, рыночные ценные бумаги и др. активы ликвидного характера, дебиторы по расчетам и товарно-материальные запасы) за вычетом краткосрочных обязательств (векселей и счетов к оплате, а также др. краткосрочной кредиторской задолженности и накопленных краткосрочных обязательств). Это превышение также называют свободным О. к. или избыточной ликвидностью, отражающей превышение ликвидных активов над краткосрочными обязательствами, а следовательно, и возможности фирмы выполнить принятые обязательства в соответствующие сроки в последующем году

Таким образом, фиксированный оборотный капитал фирмы Х:

на н. г = 200 – 30 – 15 – 15 – 50 = 90 тыс. у. е.

на к. г. = 240 – 50 – 10 – 10 – 80 = 90 тыс. у. е.

Перманентный капитал – это собственный и заемный долгосрочный капитал, используемый предприятием.

Перманентный капитал на н. г. = 400 + 150 + 40 = 590 тыс. у. е.

Перманентный капитал на к. г. = 410 + 140 + 40 = 590 тыс. у. е.

Таким образом, перманентный капитал фирмы Х состоит из акционерного капитала, долгосрочного займа и текущей части долгосрочного долга. С учетом того, что на к. г. общая сумма долгосрочного займа уменьшилась, на 10 тыс. у. е., а акционерный капитал увеличился на эту же сумму – общий итог по перманентному капиталу не изменился, что говорит об эффективном использовании как долгосрочного так и собственного капитала компании.

Оборотный капитал может быть постоянным и временным. Постоянный оборотный капитал — это та сумма средств, которая требуется для создания товаров и услуг, необходимых для удовлетворения спроса на минимальном уровне. Средства, представляющие постоянный оборотный капитал, никогда не покидают хозяйственный процесс.

Временный, или переменный, оборотный капитал используется не всегда прибыльно. Например, деятельность по проекту, носящая сезонный или циклический характер и требует сравнительно большего объема инвестиций. Поэтому капитал, временно инвестируемый в текущие активы, следует получать из источников, которые позволят его возвратить, если он не используется.

Финансирование оборотного капитала может осуществляться на предприятии в соответствии с одной из перечисленных ниже стратегий финансирования оборотных средств:

1. Осторожная стратегия — значительная доля активов предприятия приходится на денежные средства, товарно-материальные запасы и ликвидные ценные бумаги.

2. Ограничительная стратегия — доля денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности сведена в активах предприятия к минимуму. Недостаток данной стратегии — то, что она приводит к высокому уровню кредиторской задолженности, идущей на покрытие переменной части оборотного капитала.

3. Умеренная стратегия — представляет собой нечто среднее между осторожной и ограничительной стратегиями. При данной стратегии предприятие в отдельные моменты времени может иметь излишние текущие активы, однако это рассматривается как плата за поддержание ликвидности предприятия на должном уровне.

Таким образом, рассматриваемую фирму Х можно отнести к 3 виду стратегии финансирования оборотного капитала.

Задача 2.

Оцените влияние хозяйственных операций на ликвидность, денежный поток и прибыль компании «Ореол». Совет директоров компании «Ореол» оценивает прогноз финансового положения компании на 2010 г. Соответствующие прогнозные документы представлены далее.

Прогнозный счет прибылей и убытков на 2010 г., тыс. руб.